内容简介
金融是现代经济的核心，金融安全是国家安全的重要保障。自改革开放以来，我国经济社会发展取得了举世瞩目的伟大成就，然而，全球金融危机的周期性爆发以及国际金融格局的深度重构，使金融风险防控成为国家治理的重要时代课题。
本书立足宏观理论分析与微观数据研究，构建我国系统性金融风险的识别与防范研究框架，探讨我国宏观审慎政策的实施效能，进而提出具有可行性的风险防控措施，以期为学界建立系统性金融风险的全过程分析范式，为金融机构管理者提供决策参考。
作者简介
宁薛平，中国民主同盟盟员。上海对外经贸大学国际经贸学院教授、博士生导师，上海科技创新与开放经济战略研究院院长，上海市政府科创智库专家，上海市黄浦区经济与科创顾问。陕西科技大学工学学士，西安交通大学经济学硕士、博士，中国社会科学院数量经济与技术经济研究所金融学博士后。曾就职于中国航天工业总公司（助理工程师）；2020年初至2021年末，挂职于上海推进科技创新中心建设办公室（科创协调处副处长）；2025年，挂职于安徽省商务厅（综合处处长）。
主要研究方向是宏观金融政策、金融风险、科技金融和科创战略等。在《南开管理评论》《管理评论》《财经研究》《解放日报》及Energy & Environment、Journal of Cleaner Production等国内外权威报刊发表论文五十多篇，多篇文章被人大复印报刊资料等全文转载，出版学术专著三部，撰写研究报告二十多部。主持完成国家社科基金一般项目、上海市人民政府决策咨询研究专项课题、省部级项目、博士后项目等二十多项，参与国家社科基金重大项目三项。2023年，所在研究团队发布了“2023年世界知名综合性科创中心竞争力指数”，产生了一定的社会影响。
目录
绪论
第一节研究背景和研究意义
第二节国内外研究现状及其评述
一、国内外研究现状
二、研究评述
第三节研究的内容、思路和方法
一、研究内容
二、研究思路
三、研究方法
第四节主要创新点
第五节本章小结
第一章理论基础和问题提出
第一节系统性风险的理论基础
一、明斯基的理论：金融不稳定假说
二、明斯基的理论：金融脆弱性假说
三、信息不对称理论
四、逆向选择和道德风险理论
第二节系统性金融风险理论的延伸
一、国家安全与金融安全
二、金融安全与系统性金融风险
三、系统性金融风险与宏观审慎监管
四、基于理论引申提出问题
第三节本章小结
第二章我国系统性金融风险的识别：定向、定量分析
第一节系统性金融风险成因
一、影子银行暴涨
二、房地产泡沫加大
三、地方政府债务危机加重
四、杠杆率剧增
第二节系统性金融风险演化路径
一、系统性金融风险生成
二、系统性金融风险传导
三、系统性金融风险爆发
四、系统性金融风险扩散
第三节金融机构系统性风险的测度方法选择
一、测度方法的解释和应用
二、样本选取和数据来源
三、金融机构股票收益率序列的分布特征及检验
四、实证分析结果比较
五、研究结论
第四节本章小结
第三章我国系统性金融风险的传染：宏、微观分析
第一节系统性金融风险传染的方法研究现状
一、单层金融网络结构测度和传染解释的局限
二、多层金融网络结构测度的挑战和研究推进路径
第二节典型事实：宏观分析
一、银行业股票市场的波动趋势
二、证券业股票市场的波动趋势
三、保险业股票市场的波动趋势
四、金融机构股票市场的总体趋势比较
第三节研究设计：微观分析
一、系统性金融风险传染的动态分析
二、系统性金融风险传染的效应分析
三、系统性金融风险传染的动态效应分析
第四节研究结论
第五节本章小结
第四章我国系统性金融风险的预警：基于压力测试
第一节预警方法的选择
一、金融压力指数的构建
二、金融压力指数的测算
第二节金融风险预警指标的设置和影响因素
第三节基于有序Logit回归模型的实证分析
一、有序Logit回归模型简介
二、回归结果分析
三、金融市场风险等级的影响因素分析
第四节研究结论和建议
第五节本章小结
第五章我国系统性金融风险的监管：制度演变和政策有效性
第一节我国金融监管政策的变革：制度演变
一、第一阶段（2008—2011年）：宏观审慎监管政策起步
二、第二阶段（2012—2016年）：多重约束监管政策并举
三、第三阶段（2017—2022年）：双支柱监管框架完善
四、第四阶段（2023年至今）：分层协同监管深化
第二节宏观监管政策有效性分析
一、理论分析
二、研究设计
三、单一监管约束对商业银行经营绩效的影响
四、多重监管约束对商业银行经营绩效的影响
五、多重监管约束、周期性对商业银行经营绩效的影响
第三节研究结论和建议
第四节本章小结
第六章系统性金融风险的防范策略：认识、指导和实践层面
第一节认识层面：新时代我国系统性金融风险的普遍性和特殊性
第二节指导层面：新时代我国系统性金融风险防控新格局、新思路
第三节实践层面：后金融机构改革时代，健全系统性金融风险审慎监管框架
第四节本章小结
结语
参考文献
附录